「NISAとは、枠内の運用元本に対する運用益にかかる税金が免除される制度です。」
なんとなくなNISAのイメージってこんな感じじゃないでしょうか。
とすると、積立投資で基本的にバイ＆ホールドで売却しない場合、NISAは関係ないんじゃないかと考えてしまいませんか？（私はそうでした。）
この疑問を払拭すべく、自分と同じケースの月々３万円程度の積立投資にフォーカスして、メリット・デメリットをまとめてみました。
◆メリット
１．購入してから５年後に値上がりしていても、それが購入簿価になる
例えば、２０１６年に３６万円積立して、２０２０年末に４０万円に値上がりしていたとしましょう。
これを、数十年間運用して４４万円になり売却したケースを考えてみます。
NISAですと２０２１年に特定口座に移した時点で、４０万円で購入したとみなされます。
つまり、税金がかかる運用益は４４万円ー４０万円の４万円分になります。
一方、最初から特定口座ですと、４４万円ー３６万円の８万円分です。
これはありがたい！
つよくてニューゲームのイメージです（ゲームの話です）。
２．購入してから５年後に、再度NISA口座に入れることができる
ロールオーバーといいますが、例えば、２０１６年に３６万円積み立てして、２０２０年末に４０万円に値上がりしていたものを、再度NISAで運用することができます。
つまり、２０２１年のNISA枠はこの４０万円＋その年の積立３６万円で使っていくイメージです。
上記との合わせ技で、２０２１年の４０万円が２０１５年末に４４万円に上がっていたとすると、２０１６年に特定口座に移した時点で購入簿価が４４万円になります。
◆デメリット
１．購入してから５年後に値下がりしていても、それが購入簿価になる
メリットのまったく逆のパターンですね。
２０１６年に３６万円積立して、２０２０年末に３２万円になっていたケースを考えます。
これを数十年間運用して４０万円になり売却すると、４０万円ー３２万円＝８万円分に税金がかかります。
一方で、特定口座での運用ですと、４０万円ー３６万円＝４万円となります。
ただ、５年後の時点でロールオーバーして、３６万円に戻ってくれば購入簿価は３６万円になります。
もちろん、そこからさらに下がる可能性もありますのでご注意を。
２．年ごとの評価額を把握することが面倒
多くの証券口座には、積み立てていった積算値がレポートとして表示されます。
つまり、今年積立を始めたとして、
２０１６年のレポートには、２０１６年に積み立てた金額が、
２０２０年末には２０１６年＋２０１７年＋・・・２０２０年に積み立てた金額が表示されます。
２０１６年に積み立てた分が、２０２０年末にどうなっているか把握するためには、必然的に２０１７〜２０２０年の積み立て分も把握する必要があります。
そのうえで、ロールオーバーするのか、特定口座に移すのか・・・
考えることは多いですし、売却ともなるとバイ＆ホールドの基本戦略を崩すことになります。
◆メリット・デメリットを踏まえて、自分の考え
私の場合は、コツコツ積立ということもあり、ロールオーバーしてもその年の積立もNISA範囲内でいける見込みです。節税のメリットを最大限活かすためにNISA利用を続けたいと思います。
デメリットの１については、世界経済の成長を信じて投資しているのであまり気になりません。
２については、「売却はしない」という方針ですし、計算するのも面倒なので、基本的にロールオーバーでながーくNISAに入れておくつもりです。
あれこれ細かいところまで考えだすと、ツライ投資になりそうなので、あえて考えない戦略です。
コメントを残す