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【レビュー】ひふみプラスを買ってみました

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【レビュー】ひふみプラスを買ってみました

関連記事:【レビュー】「投資バカの思考法」を読みました

思考法として共感できる点が多く、ひふみ投信自体にも興味が湧きました。
本記事では、ひふみプラスの評価と買った理由について書きます。

ひふみプラスの基本情報

  • 信託報酬:0.98%
  • 参考指標:TOPIX
  • 投資対象:国内外株式
  • 投資形態:ファミリーファンド方式

ひふみプラスは景気や社会情勢を勘案して現金比率を増やし(最大50%)、株の調子がいい時には株式比率を増やすことでベンチマーク以上のリターンを目指すアクティブファンドです。
これまで分配金は出しておらず、効率的な運用をしています。

P-CCAPの法則での分析

P-CCAPの法則とは、竹川さんが提唱しているアクティブファンドを選ぶときの目論見書の見方です。
内容は、①哲学、②コスト、③持続性、④資産流入、⑤運用成績の5項目です。

それぞれ見ていきたいと思います。

①Philisophyー投資哲学はあるか?

ひふみプラスの運用方針(投資哲学)は、景気や社会情勢に応じて現金比率をディフェンシブに変化させると目論見書に書かれています。また、参考指標はTOPIX(配当込)と明示されています。

投資先の選定は、株価が割安と考えられる銘柄に対して長期的に投資するバリュー型です。

ファンドマネージャーの投資哲学としては、「投資バカの思考法」を読む限り、はっきりとした投資哲学をもっているように感じます。これは実際に読んでいただいた方が伝わると思います。

②Costー手数料は高すぎない?

アクティブファンドなので、インデックスと比べれば当然高いです。
しかし、0.98%という数字は他のアクティブファンドと比較して低い水準にあります。

売買手数料等を加味した実質コストは1.3〜1.6%程度と若干高めです。

③Continuityー持続性は大丈夫?

信託期間は無期限です。

十分な資産があり、資産の流入も続いていますので、現時点では繰上償還の可能性は低いと考えます。

持続性は問題なさそうです。

④Assetー資産の流出入は大丈夫?

順調に伸びています。

2015年には250億円程度で、2016年4月19日時点で800億円を突破したようです。

資産の流出入は問題なさそうです。

⑤Performanceー運用成績はいいか?

ひふみプラスはTOPIX(配当込)を参考指標としています。
設定来のパフォーマンスは、TOPIXが102.4%に対し、175.7%と大きなリターンを得ています。

将来のパフォーマンスを保証するものではありませんが、少なくともこれまでの運用成績は優秀です。

買ってみた理由

理由としては、「投資バカの思考法」を読んで、藤野さんが面白そうな方だったからという完全なる主観・興味が半分。
P-CCAPの法則ベースの分析を行って、客観的に問題ないと判断したのが半分です。

こうした理由で、大金を投資したり、積立投資対象にしたりすることはオススメしませんが、自分の知見を広げるためにはいいんじゃないかなと思っています。

別に買わなくても分析はできるというのは間違いありませんが…

おわりに

インデックスファンドから入ると、アクティブは悪みたいな極論も多数見受けられるので、敬遠していましたが、藤野さんの投資哲学が琴線にふれたことをキッカケに、ひふみプラスを買ってみました。

もちろん、ファンドマネージャーが面白い方かどうかとファンドの運用成績に関係はありませんが、コストやリターンも割とよくて、ちゃんとしたアクティブファンドもあるんだと実感しました。

将来に渡って勝ち続けるとは限らないというスタンスは変わりませんが、お試しで買ってみるのは色々考えるよいキッカケになるので、今後もちまちまと続けていこうと思います。

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プロフィール

垂水ケイ

垂水ケイ

20代サラリーマン。2015年9月から投資をはじめ、インデックスファンドを積立ながら国内外ETFを買い足しています。1歳児ムスメの子育て奮闘中です。投資と子育てについて書きます。

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